하락장에서는 신용 끄는 것이 최우선

 

간단한 차트. X축은 포트폴리오 하락률, Y축은 자산 대비 총 주식 비중. 

각 색깔이 나타내는 것은 최초 시점에서의 주식 비중

하락장에서 신용을 끄는 것이 얼매나 중요한지....

최초 주식비중이 100% 이하라면, 주식 하락에 따라 총 자산 대비 주식의 비중은 점점 줄어든다. 

그런데 최초 주식비중이 100%가 넘어가는 경우, 손실을 보면서 총 자산 대비 주식의 비중은 점점 늘어나게 된다. 

주식을 더 사지 않고 하락을 맞고만 있어도, 포트폴리오에서 주식 비중이 점점 늘어나는 것과 같은 효과를 본다. 

하락장에서 주식을 다 팔지는 않아도 되지만, 신용은 무조건 꺼야 한다. 처음에 잘 끄면 된다.