UMC 기업분석
UMC는 대만의 파운드리 업체로, TSMC와 함께 대만에서 파운드리를 운영하고 있으나 TSMC에 비해서는 좀 더 Legacy Node 비중이 높은 업체입니다. 주로 0.6 micron ~ 14nm까지의 공정을 운영합니다. 8인치 기준, 월간 75만장 정도 웨이퍼를 처리할 수 있는 역량을 가지고 있습니다.
참고로, 다른 반도체 업체들의 생산 역량은 2020년 말 기준으로 아래와 같습니다. TSMC가 월간 1,200만장 정도를 처리하고 있습니다. (8인치 2,700만장)
사업보고서에 따르면 2020년 14nm 공정 수율이 90%대에 도달했다고 합니다. (물론 2021년 2분기 기준 매출은 0) 이는 SMIC에서 주장하는 수율과 비슷한 수준입니다.
중국 미세공정 관문 14나노 반도체 양산 다가서나…"내년 양산" | 연합뉴스
(상하이=연합뉴스) 차대운 특파원 = 중국이 내년 말이면 첨단 미세공정의 관문으로 여겨지는 14㎚(나노미터)급 반도체를 자체 기술로 양산할 수 ...
www.yna.co.kr
공정에 따른 최신의 매출 비중은 아래와 같습니다. (2021년 2분기 기준 매출 비중)
제품의 사용처별로 매출 비중은 아래와 같습니다. 통신쪽 제품과 소비자가전 매출 비중이 높습니다.
사업보고서에 따르면, (1) 커뮤니케이션은: Handset Component, Broadband, Bluetooth, Ethernet, LAN, DSP (주요 고객은 Mediatek, Realtek 추정) (2) Consumer: DVD, DTV, STB, Flash Controller, Console, etc (3) Computer는 CPU/GPU/HDD Controller, DVD control IC 등등....
그 외 추정되는 주요 고객사로는 (1) CIS: 삼성, (2) OLED용 DDIC: Novatek, (3) PMIC: Sillergy 입니다.
고객군별로는 팹리스가 84%, IDM이 16%입니다.
CAPEX 계획으로는 2021년에는 2020년의 2배에 달하는 지출을 할 것으로 예상중이며, 대부분 12인치 투자 예상. 그런데 이 투자 금액이 2016년보다 적긴 합니다.
아래는 UMC 분기별 실적입니다. 매출 올라오는 구간에는 마진도 같이 개선되며, 고정비가 워낙 큰 비즈니스라 매출 상승 * 마진 개선으로 이익이 드라마틱하게 증가합니다.
2분기 컨콜 내용을 보면, 현재의 수급 불균형이 해소되며 발생할 수 있는 ASP 하락에 대해 투자자들이 굉장히 걱정하고 있는 것을 볼 수 있습니다. 대부분의 질문이 그런 내용.
>> 신규 증설 설비는, 현재 완전히 감가상각이 끝난 설비와 경쟁해야 하기 때문에 ROI 측면에서 아직도 신규 설비 투자가 쉽지 않은 것 같다. 다만 해당 부분을 함께 감당할 고객사가 있는 경우 투자할 의향이 있다고 밝혔다. P6 투자의 경우 고객들과 전량 장기계약 되어 있음.
>> 신규 팹이 올라가는데 대략 2년이 걸리기 때문에, 지금 반도체 팹들이 증설하는 물량이 2023년에 돌아가기 시작할 것. 이 때문에 지금과 같은 극심한 공급 부족이 유지되지는 않을 것으로 보나, 그 시점에 가서는 또 전기차 / 5G 등의 산업이 수요를 견인할 것이라고 본다.
>> 수급 상황 변동이 발생하더라도, 신규 설비에 대한 고객들과의 장기 계약이 어느 정도 보호 장치가 있으나, 구체적으로 언급할 수는 없음. 장기 계약을 통한 ASP 상승은 2023년부터 반영될 것.
>> 현재 노는 장비 없음. 100% 이상 가동. 2022년까지 매출 가시성 높음. 2021년 Capa 증가 3%, 2022년 6% 증가 예상.
>> 차량 반도체 매출이 현재 10% 이하. YoY로는 20% 정도 매출액이 증가했지만 아직 비중 낮다.
>> 순이익의 50% 이상을 배당으로 지급할 것.
UMC와 장기 계약을 한 기업들. 새로 올리는 P6파운드리 계약 건일 것. 2023년 2분기 생산 예정이고, 월 2만 7천장 생산능력 예상. 고객들이 돈을 선급금으로 박아서 파운드리를 어거지로 올리는 중. 진짜로 수급이 달리는 상황 같다. 총 투자 금액은 USD 3.5B. 글로벌파운드리와 NXPI도 동일한 방식으로 투자를 진행하고 있다.
퀄컴, UMC와 6년 장기 파운드리 계약 - 전자부품 전문 미디어 디일렉
○파운드리 생산능력 대규모 증설 줄이어- 최근 웨이퍼 부족 위기가 조기 종식될 것이라는 잡음에 하반기에 중복수주 문제가 터질 것이란 우려가 나오면서 숙련공정 공급 부족이 이르면 2023년
www.thelec.kr
삼성전자, 대만 UMC와 이미지센서 '파운드리' 협력 강화 - 전자부품 전문 미디어 디일렉
세계적으로 반도체 공급이 크게 부족한 상황에서 삼성전자가 대만 UMC와 협력을 강화한다는 현지 보도가 나왔다. 13일 대만 경제일보는 삼성전자가 대만 난커 소재 UMC P6 공장에 400여대 반도체 장
www.thelec.kr
UMC taps customers for $3.5bn fab expansion
UMC is working with customers to pay for a NT$100bn (US$3.5bn) expansion at its 300mm fab 12A P6 in Taiwan
www.eenewseurope.com